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亚眠vs圣安地安:《優化營商環境條例》發布 電子證照將獲推廣應用(概念股) ...

亚眠圣母院大教堂平面图 www.jhjygt.com.cn 2019-10-24 09:18| 發布者: adminpxl| 查看: 1189| 評論: 0

摘要:   國務院今日發布《優化營商環境條例》。條例指出,國家加快建設全國一體化在線政務服務平臺(以下稱一體化在線平臺),推動政務服務事項在全國范圍內實現“一網通辦”。 國家建立電子證照共享服務系統,實現電子 ...
  國務院今日發布《優化營商環境條例》。條例指出,國家加快建設全國一體化在線政務服務平臺(以下稱一體化在線平臺),推動政務服務事項在全國范圍內實現“一網通辦”。 國家建立電子證照共享服務系統,實現電子證照跨地區、跨部門共享和全國范圍內互信互認。各地區、各部門應當加強電子證照的推廣應用。

  點評:國家高度重視以信息化推進國家治理體系和治理能力現代化,將“互聯網+政務服務”作為深化“放管服”改革的關鍵環節。電子證照作為具有法律效力和行政效力的專業性、憑證類電子文件,日益成為市場主體和公民活動辦事的主要電子憑證,是支撐政府服務運行的重要基礎數據。

  相關上市公司:

  南威軟件:我國電子證照國家標準制定的組長單位。公司研究應用區塊鏈技術,將原有電子證照產品升級整合為區塊鏈證照通,打造管證、用證、鑒證三位一體的可信證照平臺,積極創新政務領域的區塊鏈應用場景;

  浪潮軟件:積極參與建設國家、省、市各級“互聯網+政務服務”平臺,參與起草國家多項“互聯網+政務服務”相關文件和電子證照標準。公司已發布愛城市網電子證照功能,涵蓋電子社???、身份證、結婚證等20類證照,已在全國多個城市上線。

【2019-05-08】南威軟件(603636)2018年年報及2019年一季報點評:利潤繼續高增長 行業景氣度不斷上升
    利潤繼續高增長。公司2018年年報營收9.79億元,同比增長21.27%,歸母凈利潤1.73億元,同比增長67.46%,扣非后歸母凈利潤1.53億元,同比增長78.14%,公司2017年歸母利潤同比增長100.15%,這是公司第二個超高增長年份。2018年因公司的互聯網+政務領域的收入增長較快以及公司研發成果的深化推廣應用,自主軟件產品收入占比逐年提高,公司毛利率由2017年的33.33%上升至45.29%,凈利率由11.40%上升至17.35%。經營性凈現金流-2.70億,經營活動產生的現金流量凈額同比下降,主要系2018年度投入實施了智慧豐澤一期PPP項目以及福州高清視頻政府購買服務類項目等回款周期較長的項目,報告期內該類項目回款金額較少而項目建設采購集中支出所致。單2018Q4來看,營收利潤同比均有一定下滑,我們認為主要原因為2018年機構改革導致公安業務有一定滯后從而拖累整體2018Q4業務增長,但是城市公共安全業務截止2018年末正在履行的項目金額約16.06億元。公司2019Q1營收1.07億元,同比增長96.56%,扣非歸母凈利潤-918.42萬元,同比增長2.61%。
    各項子業務毛利率均大幅提升,人員高增長帶來費用上升。2018年互聯網+政務營收4.39億元,同比增長42.99%,毛利率55.62%,提升19.59個百分點;城市公共安全業務營收3.24億元,同比下滑27.27%(城市公共安全業務截止2018年末正在履行的項目金額約16.06億元),毛利率38.54%,同比提升4.64個百分點,智慧城市業務營收1.95億元,同比增長457.11%,毛利率33.94%,同比提升21.69個百分點。物聯網業務營收0.12億元,同比增長39.06%,毛利率53.20%,同比提升37.18個百分點。整個2018年公司管理費用1.58億元,同比增長54.51%,銷售費用0.57億元,同比增長39.15%。南威軟件2017年末1216人,2018年末2241人,新增1025人,考慮到太極云軟并表因素,太極云軟2017年末520人,如果假設2018年太極云軟人員增長10%至572人,那么2018年南威軟件主體新增453人,同比增長37.25%。人數高增長給費用帶來一定壓力,但是也反應了管理層對未來業務趨勢的積極判斷。
    2019-2020迎來數字政務建設高峰。2018年7月,《國務院關于加快推進全國一體化在線政務服務平臺建設的指導意見》明確提出:2019年底前,國家政務服務平臺上線運行,全國一體化在線政務服務平臺框架初步形成;2020年底前,全國一體化在線政務服務平臺基本建成;2022年底前,以國家政務服務平臺為總樞紐的全國一體化在線政務服務平臺更加完善,全面實現“一網通辦”。公司專注于“互聯網+政務”十六年,經驗豐富,標桿項目足,打造了互聯網+政務服務、電子證照、自主可控等傳統優勢解決方案,奠定了行業領先地位,在行業需求急速釋放的過程當中,有望充分受益。
    互聯網+監管蓄勢待發。2018年11月,國務院發布《關于加快“互聯網+監管”系統建設和對接工作的通知》,確定依托國家政務服務平臺建設“互聯網+監管”系統。明確的工作目標:2019年6月底前,按照急用先行的原則,各地區各有關部門的“互聯網+監管”系統與國家“互聯網+監管”系統初步聯通;2019年9月底前,國家“互聯網+監管”系統上線試運行。未來幾年,國家將依托政務服務平臺大力推進“互聯網+監管”系統建設,并最終實現“大審批、大服務、大監管”。2019年1月,南威軟件中標了全國首個省級互聯網+監管平臺項目“廣西自治區互聯網+監管平臺”。2019年,公司將繼續通過搶占省級制高點,強化對地市、區縣以及行業線的統籌,快速搶占市縣和行業市場,構建統一規范、信息共享、協同聯動的區域一體化“互聯網+監管”體系。
    充分利用資本市場優勢做強做大。融資方面,2018年公司配股募集資金6.51億元,2018年10月發布了可轉債發行預案,擬募集6.6億元。對外投資方面,2018年6月投資8000萬元獲得四方偉業10%股權,2019年2月繼續增資5000萬之后持有15.29%股份,加強與四方偉業在大數據產品研發合作,提高了公司在大數據領域的競爭力。2018年11月完成了對太極云軟61%股權的收購,交易對價2.13億元。公司2018年提出到2025年完成千億市值的戰略目標,我們預計公司未來不論是業務層面還是資本層面都會加速對外延伸拓展。
    盈利預測與投資建議。大部分的社會數據在政府手里,未來有很大應用場景,這也是阿里系入股公司的原因。行業景氣度和需求明顯提升,已經連續利潤兩年高增長,我們預計未來依舊處于高增長通道。綜合考慮2018年機構改革業績確認節奏影響,我們預計公司2019-2021年歸母凈利潤分別為2.79億元、3.75億元、4.87億元,結合公司未來的高速增長,給予2019年動態PE30-35倍,6個月合理價值區間為15.90-18.55元,給予“優于大市”評級。
    風險提示?;チ?政務推進不及預期,應收款壞賬及現金流惡化。

【2019-07-31】投資收益下滑拖累上半年業績 浪潮軟件(600756)上半年營收仍增同比長25%
  浪潮軟件(600756)7月30日晚間發布業績預告,公司預計2019年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損3300萬元左右。而上年同期的歸屬于上市公司股東凈利潤為2854萬元。公司表示,業績虧損主要系投資收益的下降所致,公司主業仍保持良好增長態勢。
  韓系手機衰落致投資收益下降
  公司表示,本期業績預虧的主要原因是公司參股公司浪潮樂金數字移動通信有限公司(簡稱“浪潮樂金”)受外部環境影響,市場競爭加劇、業務規模萎縮,導致公司上半年投資收益較去年同期下降8300萬元左右,上年同期公司投資收益為1.15億元,下降幅度在70%左右。而去年同期財務數據來看,上半年業績主要依靠投資收益支撐。
  資料顯示,浪潮樂金成立于2002年1月,系中外合資經營企業,浪潮軟件通過控股子公司山東浪潮通信系統有限公司持有其30%的股份。
  據介紹,浪潮樂金主要為合資方LG提供手機代工服務。由于市場競爭的日趨激烈,三星、蘋果等手機巨頭的強勢及國內華為、小米等手機廠商的崛起,LG手機在中國市場的銷售自2016年開始停止,目前代工產品主要銷售到美國、加拿大和日韓等國家,但隨著LG手機全球排名由原來的第五下降至第七名,產銷量逐年下滑,浪潮樂金的經營也受到很大影響。
  軟件主業業績下半年集中釋放
  公司表示,投資收益的變化不影響公司主營業務的正常發展。經初步測算,公司上半年實現營業收入較去年同期增長25%左右,但由于軟件行業存在的季節性特征,上半年不會對公司業績形成明顯貢獻,業績釋放主要集中下半年。
  浪潮軟件作為中國領先的政務服務運營提供商,深耕政務服務近20年,已成長為國內電子政務領域的領軍企業,電子政務業務是公司的核心業務,電子政務解決方案已成功應用到山東、江西、安徽、重慶等地,市場覆蓋29個省,市場占有率第一。
  煙草行業信息化業務是公司傳統業務板塊,憑借“云數智”的產業優勢,成為煙草信息化的領軍企業。在煙草核心業務領域,公司提供了全供應鏈的整體解決方案,特別是在煙草商業企業的卷煙信息化層面具有明顯優勢。公司承建和運維的新商盟平臺是煙草行業統一的電子商務網站,業務范圍覆蓋全國500多萬煙草零售戶。
  公司主業業績的季節性是由其所處的軟件行業和公司服務客戶特征決定的。公司客戶在信息化建設上大多實行較為嚴格的項目預算管理制度和集中采購制度,從時間上看,采購招標一般安排在次年第一、二季度,確定軟件供應商;軟件供應商在第二、三季度進場進行項目實施工作,大部分項目在第四季度完成開發工作并進行驗收,核算相關費用,并適時進行款項結算。
  從過往年度數據也可以看出,浪潮軟件70%左右的營業收入、80%-90%的凈利潤來自于下半年。
  在主業領域,公司表示正面臨良好的發展機遇。公司為搶抓市場機遇,近年來不斷加大研發投入及人才引進, 2018年公司研發投入占年度收入比例達30%左右,與同行業公司相比,保持了較高的研發投入水平,極大提升了公司核心競爭力。
  公司表示,未來在政務信息化領域將將緊跟國家“放管服”的改革思路,在“互聯網+政務服務”的總體模式下,不斷完打造符合行業發展趨勢的地方政府公共服務集成平臺、全國政令統一的政務服務平臺。煙草行業將抓住省級卷煙營銷平臺的推廣范圍擴大到全國所有省級單位的契機,以省級卷煙營銷平臺為中心,不斷完善產品體系,形成煙草行業一體化解決方案,通過發揮市場份額優勢,精耕細作,深挖市場,多措并舉鞏固行業優勢地位。

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